ʻO LIBOR, ʻo ia ka helu koʻikoʻi loa i nā mākeke kālā, e nalowale mai ka mōʻaukala ma hope o Iune 2023 a ʻaʻole e hoʻohana hou ʻia i ke kumukūʻai hōʻaiʻē.

E hoʻomaka ana i ka makahiki 2022, ua hoʻopaʻa ʻia ka nui o nā mea hōʻaiʻē moraki e hoʻopaʻa ʻia i kahi index - ka SOFR.

Pehea ka hopena o ka SOFR i ka uku hōʻaiʻē lana?No ke aha e hoʻohana ʻia ai ka SOFR ma kahi o LIBOR?

Ma kēia ʻatikala e wehewehe mākou i ke ʻano o ka SOFR a he aha nā wahi nui o ka hopohopo i ka helu ʻana i ka uku ukupanee hiki ke hoʻololi.

 

ʻO nā hōʻaiʻē moraki hiki ke hoʻololi ʻia (ARM)

Ma muli o ka uku panee kiʻekiʻe o kēia manawa, nui ka poʻe e koho ana i nā hōʻaiʻē uku hoʻololi, ʻike ʻia hoʻi ʻo ARMs (Adjustable-Rate Mortgages).

ʻO ka huaʻōlelo "hiki ke hoʻololi" ʻo ia ka hoʻololi ʻana o ka uku paneʻe i nā makahiki o ka hoʻihoʻi ʻana i ka hōʻaiʻē: Ua ʻae ʻia ka uku paneʻe paʻa no nā makahiki mua, aʻo ka uku ukupanee no nā makahiki i koe e hoʻoponopono ʻia i nā manawa maʻamau (maʻamau i kēlā me kēia ʻeono mahina. a i ʻole he makahiki).

No ka laʻana, ʻo ka 5/1 ARM ʻo ia ka mea i hoʻopaʻa ʻia ka uku paneʻe no nā makahiki 5 mua o ka uku ʻana a hoʻololi i kēlā me kēia makahiki ma hope.

I ka wā lana, akā naʻe, ua hoʻopaʻa ʻia ka hoʻololi ʻana i ka uku paneʻe (pale), e laʻa me 5/1 ARM e hahai mau ʻia e ka helu ʻekolu-helu 2/1/5.

·ʻO ka 2 e pili ana i ka pāpale mua no ka hoʻoponopono hoihoi (pale hoʻoponopono mua).Inā he 6% kāu uku panee mua no nā makahiki 5 mua, ʻaʻole hiki ke ʻoi aku ka pāpale i ke ono o ka makahiki ma mua o 6% + 2% = 8%.

·ʻO ka 1 e pili ana i ka pāpale no kēlā me kēia hoʻololi pākēneka koe wale nō ka mea mua (pale no nā hoʻoponopono hope), ʻo ia hoʻi ka 1% kiʻekiʻe no kēlā me kēia hoʻololi uku paneʻe e hoʻomaka ana i ka makahiki 7.

·ʻO ka 5 e pili ana i ka palena kiʻekiʻe no ka hoʻololi ʻana i ka uku pānaʻi i ka wā holoʻokoʻa o ka hōʻaiʻē (palena hoʻoponopono ola), ʻo ia hoʻi, ʻaʻole i ʻoi aku ka nui o ka ukupanee ma mua o 6% + 5% = 11% no 30 mau makahiki.

Ma muli o ka paʻakikī o ka helu ʻana o ARM, hāʻule pinepine ka poʻe ʻaiʻē i ʻike ʻole i ka ARM i loko o kahi lua!No laila, he mea nui i ka poʻe hōʻaiʻē ke hoʻomaopopo i ke ʻano o ka helu ʻana i ka uku pānaʻi loli.

 

He aha nā wahi nui o ka SOFR e hopohopo nei i ka helu ʻana i ka helu lana?

No ka 5/1 ARM, ua kapa ʻia ka uku panee paʻa no nā makahiki 5 mua, ʻo ka helu hoʻomaka, a ʻo ka uku paneʻe e hoʻomaka ana i ka makahiki 6 ʻo ia ka uku paneʻe helu piha, i helu ʻia e ka index + margin, kahi o ka palena. paʻa a ʻo ka index ka mea maʻamau ka 30-lā awelika SOFR.

Me ka palena o 3% a me ka awelika 30-lā SOFR i kēia manawa he 4.06%, ʻo ka uku panee i ka makahiki 6 he 7.06%.

He aha kēia ʻano kuhikuhi SOFR?E hoʻomaka kākou me ka hiki ʻana mai o nā hōʻaiʻē adjustable rate.

Ma Lādana i nā makahiki 1960, i ka wā e piʻi nui ai ka piʻi ʻana, ʻaʻohe mau panakō i makemake e hana i nā hōʻaiʻē no ka wā lōʻihi ma nā uku paʻa no ka mea aia lākou i waena o ka piʻi ʻana o ka piʻi ʻana a he nui ka piʻi ʻana o ka piʻi ʻana i ka uku ukupanee.

No ka hoʻoponopono ʻana i kēia pilikia, ua hana nā panakō i nā hōʻaiʻē hiki ke hoʻololi ʻia (ARM).

Ma kēlā me kēia lā hoʻonohonoho hou, hoʻohui nā lālā o ka hui hui i kā lākou mau koina hōʻaiʻē ma ke ʻano he kuhikuhi no ka helu hoʻoponopono hou, e hoʻoponopono ana i ka uku paneʻe i kau ʻia e hōʻike i ke kumukūʻai o ke kālā.

A ʻo ka kuhikuhi no kēia helu hoʻihoʻi hou ʻia ʻo LIBOR (London Interbank Offered Rate), āu e lohe pinepine ai - ka papa kuhikuhi i kuhikuhi pinepine ʻia i ka wā i hala i ka helu ʻana i nā uku ukupanee hiki ke hoʻololi.

A hiki i ka makahiki 2008, i ka wā o ka pilikia kālā, ʻaʻole makemake kekahi mau panakō i ka haʻi ʻana i nā uku hōʻaiʻē kiʻekiʻe e uhi i kā lākou pilikia kālā.

Ua hōʻike kēia i nā nāwaliwali nui o LIBOR: Ua hoʻohewa nui ʻia ʻo LIBOR no ka loaʻa ʻole o ke kumu kūʻai maoli a me ka maʻalahi o ka hoʻopunipuni.Mai ia manawa, ua hāʻule nui ka noi no ka hōʻaiʻē ma waena o nā panakō.

I ka pane ʻana i ka pilikia o ka nalo ʻana o LIBOR, ua hoʻokumu ka Federal Reserve i ke Kōmike Kūʻai Kūʻai ʻē aʻe (ARRC) i ka makahiki 2014 e ʻimi i kahi helu kuhikuhi hou e pani i ka LIBOR.

Ma hope o ʻekolu mau makahiki o ka hana, ua koho ʻia ka ARRC i ka Secured Overnight Financing Rate (SOFR) ma ke ʻano he uku hoʻololi i Iune 2017.

No ka mea, ua hoʻokumu ʻia ka SOFR ma luna o ka helu o ka pō ma ka mākeke repo i kākoʻo ʻia e ka Treasury, aneane ʻaʻohe pilikia hōʻaiʻē;a ua helu ʻia me ka hoʻohana ʻana i ke kumukūʻai kūʻai, me ka paʻakikī o ka hoʻoponopono ʻana;Eia kekahi, ʻo ka SOFR ke ʻano kūʻai nui loa i ka mākeke kālā, hiki ke hōʻike maikaʻi i ke kiʻekiʻe o ka uku paneʻe ma ka mākeke kālā.

No laila, e hoʻomaka ana ma 2022, e hoʻohana ʻia ka SOFR ma ke ʻano maʻamau no ka uku ʻana i ka hapa nui o nā hōʻaiʻē floating-rate.

 

He aha nā pōmaikaʻi o kahi hōʻaiʻē moraki hiki ke hoʻololi?

Aia ka Federal Reserve i kēia manawa i kahi pōʻai piʻi nui a ʻo 30 mau makahiki i hoʻopaʻa ʻia i ka moraki ma nā pae kiʻekiʻe.

Eia naʻe, inā e emi nui ka inflation, e hoʻokomo ka Federal Reserve i kahi pōʻai hōʻemi o ka uku paneʻe a e hoʻi ka moraki i nā pae maʻamau.

Inā emi ka uku panee ma ka wā e hiki mai ana, hiki i ka poʻe hōʻaiʻē ke hōʻemi pono i nā kumukūʻai hoʻihoʻi a loaʻa ka pōmaikaʻi mai nā uku panee haʻahaʻa me ka ʻole e hoʻihoʻi kālā ma ke koho ʻana i kahi hōʻaiʻē hiki ke hoʻololi.

Eia kekahi, ʻoi aku ka maʻamau o nā hōʻaiʻē uku hiki ke hoʻololi ʻia i ka wā hoʻohiki ma mua o nā hōʻaiʻē manawa paʻa ʻē aʻe a haʻahaʻa haʻahaʻa i ka uku o ka mahina.

No laila, i ke kūlana o kēia manawa, he koho maikaʻi loa ka hōʻaiʻē variable rate.